UNIVCDRV - Universal Credit Derivatives Add-in
Popis
UNIVCDRV slouží k oceňování kreditních derivátů (swapů nebo opcí). Systém dále počítá implicitní pravděpodobnost nedodržení závazku nebo tzv. "recovery rate" z ceny obchodovaného kreditního derivátu. V neposlední řadě software umožňuje přeceňování existujících pozic v kreditních opcích nebo swapech a výpočet teoretického hodnoty zisku nebo ztráty.
Definice kreditního derivátu:
Kupující kontraktu "protection buyer"platí ze své zajištění periodický nebo jednorázový poplatek. Protistrana "protection seller" je povinna v případě, že dojde k nedodržení závazku třetí stany, realizovat jednorázovou vyrovnávací platbu ve prospěch kupujícího kontraktu.
Hlavní vlastnosti
Výpočet procentního poplatku pro kreditní swapy a kreditní opce. Rozdíl mezi swapem a opcí je v periodě platby poplatku. Zatímco u opcí je poplatek placen předem u swapů periodicky (měsíčně, čtvrtletně, atd.).
Stanovení implicitních hodnoty tzv. "default probability".
Ocenění existujících kreditních derivátů.
Možnost definovat amortizaci jednotlivých instrumentů.
Výpočet implicitní hodnoty tzv. "recovery rate".
Software podporuje plnou časovou strukturu úrokových sazeb (generovanou například modulem UNIVSWAP).
Zajímavé vlastnosti
Výpočet implicitní pravděpodobnosti nedodržení závazku z aktuální tržní ceny kreditního derivátu má mnoho výhod proti tradičnímu přístupu, který je založen na odvození pravděpodobnosti např. z aktuálních tržních cen dluhopisů stejného emitenta. Trh kreditních derivátů je více specializován na kreditní stránku emitenta než dluhopisový trh a proto je přesnější při stanovování pravděpodobností nedodržení závazků.
CREDIT DEFAULT SWAP (OPTION) - pro zobrazeni detailu klikněte na obrázek.
Seznam funkcí
UCDA_DEF_SWAP_FEE - funkce vrací procentuální (anualizovanou) hodnotu poplatku pro kreditní swapy a kreditní opce. Hlavním vstupem pro výpočet jsou: pravděpodobnost nedodržení závazku, recovery rates (může být zadáno jako pole hodnot. výnosová struktura, splatnost a perioda platby poplatku.
UCDA_DEF_SWAP_DEF_PRO - funkce počítá implicitní hodnotu pravděpodobnosti nedodržení závazku (default probability) z kotované hodnoty poplatku.
UCDA_DEF_SWAP_RECOVERY - funkce umožňuje výpočet tzv. "recovery rates" v případě, že je známa hodnota poplatku kreditního derivátu.
UCDA_DEF_SWAP_REVAL - funkce provádí přecenění existujících pozic kreditních derivátů a stanovení teoretické hodnoty zisku nebo ztráty.
Další analytické možnosti software UNIVCDRV
Rozšířené funkce (vyžadují licenci software UNIVSWAP)
Rozšířené funkce modulu Universal Credit Derivatives Add-in (UNIVCDRV) obsahují následující možnosti:
poplatky mohou být placeny předem nebo pozadu
rozdílné kreditní spready pro příjemce poplatku (zajistitele) a pro plátce poplatku (zajištěného)
amortizační tabulka umožňuje zadat nepravidelné umořování nebo narůstání
rozšířené možnosti v oblasti nastavení datumu platby a cyklu platby
funkce berou v úvahu kalendář svátků pro příslušnou měnu
komplexní množství kalendářních konvencí
implementováno množství interpolačních technik pro zvýšení přesnosti
automatické napojení na modul Universal Swap Add-in (UNIVSWAP)
UNIVCDRV - Advanced functions - pro zobrazeni detailu klikněte na obrázek.
Seznam rozšířených funkcí pro komplexnější analýzu kreditních derivátů:
UCDA_DEF_SWAP_DEF_PROB2
UCDA_DEF_SWAP_RECOVERY2
UCDA_DEF_SWAP_REVAL2
UCDA_DEF_SWAP_FEE2
DEMO software
MONECO - aktuality
Tisková zpráva
Broker Consulting koupil poloviční podíl ve firmě MONECO
Investiční audit
Nezávislá analýza investičního portfolia
Placené poradenství
Výhody a nevýhody placeného vs. provizního poradenství.
Časopis FOND SHOP
Lesk a bída tematických fondů
Tematické fondy dávají investorům šanci dosahovat nadprůměrné výkonnosti díky zachycení významných socioekonomických nebo environmentálních trendů.
Jak fungují inflačně vázané dluhopisy?
Inflačně vázané dluhopisy se nejen v USA dostaly v tomto roce do popředí s tím, jak rostla inflační očekávání. Jak ale vlastně takovéto dluhopisy fungují?
Co byste měli sledovat u ETF
ETF jsou čím dál tím populárnější investiční nástroj i v ČR. Jenže řada investorů si neuvědomuje, jak složité je vybrat to správné ETF do portfolia
MONECO Financial Training
Financial Risk Management - Methods, Tools, Principles and Regulation
Termín konání: 5. - 7. 9. 2022 a 12. - 14. 9. 2022
Bank Capital Management - Capital Planning, Fund Transfer Pricing and RAROC
Termín konání: 25. - 27. 10. 2022 a 2. - 4. 11. 2022
Counterparty Credit Risk
Termín konání: 19. - 20. 9. 2022
COPYRIGHT © 2022 MONECO,spol. s r. o. | Podmínky užívání stránek | Ochrana osobních údajů | Reklamační řád | Všeobecné obchodní podmínky | Etický kodex
Mapa stránek | Kontakt